„Zwei Millionen Häuser stehen zur Versteigerung!“ Conte und die Hypotheken-Panik, die es gar nicht gab

Zum gleichen Thema:

Im März 2024, während der Debatte der Abgeordnetenkammer über Giorgia Melonis Mitteilungen im Vorfeld des Europäischen Rates, schrie Giuseppe Conte voller Schmerz auf: „Wissen Sie, dass zwei Millionen Familien ihre Häuser durch Versteigerungen verlieren, weil sie ihre Hypotheken nicht bezahlen können?! Sie sind unsere Mitbürger! Und gleichzeitig haben Sie den Banken erlaubt, 28 Milliarden Euro Gewinn genau für diese Hypotheken auszuschütten. Wie können Sie da nachts schlafen?!“

Der Vorsitzende der Fünf-Sterne-Bewegung hegte einen Groll gegen den Premierminister, der die Bankensteuern nicht erhöht hatte, während, wie er behauptete, italienische Familien ihre Häuser verloren. Conte sprach in mehreren Reden im Parlament, im Fernsehen und in den sozialen Medien ausführlich über die bevorstehende soziale Katastrophe im Land. Was ist aus dieser Besorgnis mehr als ein Jahr später geworden?

Die Antwort kommt von CRIF , einem auf Kreditanalyse spezialisierten Unternehmen. „Das Hypothekenrisiko ist auf einem historischen Tiefstand: Die Hypothekenausfallrate lag im März 2025 bei 0,5 %.“ Die Ausfallrate wird definiert als „90 Tage überfällig“ oder der Prozentsatz der Kredite mit mindestens drei Raten (90 Tage) überfällig pro Jahr im Vergleich zum Gesamtbetrag. „Wir erwarten eine Stabilisierung der Kreditqualität “, kommentiert Simone Capecchi, Geschäftsführer von CRIF, „wobei die Ausfallraten auf einem sehr niedrigen Niveau bleiben und deutlich unter denen früherer Krisen liegen.“ Zum Vergleich: Die Ausfallrate während der beiden Regierungen Contes zwischen 2018 und 2021 lag zwischen 1 % und 1,5 % – also doppelt bis dreimal so hoch.

Laut CRIF-Barometer stiegen die Hypothekenanträge privater Haushalte in den ersten sechs Monaten des Jahres 2025 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 20 % . Dies ist vor allem auf das Wachstum der Hypothekenrefinanzierung (+63,2 %) zurückzuführen, das durch niedrigere Zinsen und die Entscheidung der Haushalte, auf Festzinshypotheken umzusteigen, bedingt war. Obwohl die Hypothekenkosten weiterhin über dem Durchschnitt vor Covid-19 liegen, sind die Zahlungsrückstände weiterhin auf einem historischen Tiefstand.

Der Anstieg der Hypothekennachfrage hält seit einem Jahr an. Laut Daten der italienischen Zentralbank werden die neuen Hypotheken bis 2024 auf 44 Milliarden Euro steigen, gegenüber 41 Milliarden Euro im Jahr 2023. Um die Unsicherheit nach den Zinserhöhungen der Vorjahre zu mildern, überstiegen die neuen Festzinshypotheken im Jahr 2024 90 % des Gesamtvolumens (ein absoluter Rekord) und machten etwa drei Viertel der bestehenden Hypotheken aus.

Während der Anstieg der Hypothekennachfrage auf die EZB -Geldpolitik und die damit einhergehenden Zinssenkungen zurückzuführen ist, lässt sich das Gleiche nicht über die Ausfallraten sagen. Letztes Jahr, als Conte Alarm schlug, lag die Ausfallrate auf dem gleichen Niveau wie heute: 0,5 Prozent. Ein Rekordtief. Kurz gesagt: Man hätte nicht ein Jahr warten müssen, um zu erkennen, dass sich der Vorwurf als unbegründet erweisen würde. Er war schon damals falsch.

Doch woher hatte Conte diese Zahl? Es war ein Zeitungsartikel, der prominent über die Ergebnisse einer Umfrage berichtete, in der die Befragten ihre Schwierigkeiten bei der Zahlung ihrer Hypotheken zum Ausdruck brachten. Doch diese Zahlen waren damals wie heute nicht mit der Realität vereinbar. In Italien haben von 25,7 Millionen Familien etwa 3,5 Millionen eine Hypothek. Es ist sofort klar, dass es unmöglich ist, dass zwei Millionen von ihnen (etwa 60 %) ihre Hypotheken nicht bezahlen konnten.

Hätte Conte ein wenig darüber nachgedacht, wäre ihm klar geworden, dass dieses Szenario der anderen Hälfte der Geschichte widersprach: den Banken, die zig Milliarden an Dividenden ausschütten, und dem Staat, der die Besteuerung übermäßiger Gewinne vermeidet. Denn hätten 60 % der Familien tatsächlich ihre Hypothekenzahlungen eingestellt, hätten die Banken – die über 420 Milliarden Euro Hypothekenschulden haben – nicht nur all diese Gewinne nicht einstreichen können, sondern wären auch pleitegegangen. Die Familienkrise wäre zu einer massiven Bankenkrise geworden, und sowohl Eigenheime als auch Bankfilialen wären versteigert worden. Dabei sind die Banken sehr solide. Laut ABI- Daten beliefen sich die notleidenden Kredite Ende 2024 auf rund 30 Milliarden Euro (1,5 % aller Kredite). Das ist deutlich weniger als noch vor einigen Jahren, als sie deutlich über 100 Milliarden Euro lagen.

Unabhängig vom konkreten Problem ist dies nicht das erste Mal, dass aufgrund von Maßnahmen der Regierung (oder deren Nichtergreifung) eine unmittelbar bevorstehende soziale Katastrophe vorhergesagt wurde. Dies geschah bereits Ende 2023 mit der Abschaffung des Bürgereinkommens (Rdc) und seiner Ersetzung durch die Inklusionsbeihilfe (Adi), die deutlich restriktivere Kriterien hat. Eine drastische Verschlechterung der Lebensbedingungen von Familien wurde vorhergesagt, und es wurden Straßenproteste und Massenmobilisierungen erwartet. Istat- Daten zeigen, dass das Armutsrisiko im Jahr 2024 im Vergleich zu 2023 unverändert blieb und Demonstrationen zur Verteidigung des Rdc praktisch nicht stattfanden.

Ähnliches geschah mit dem Superbonus : Einerseits profitierte die Opposition von den Protesten der „Exodati“ (Arbeitslosen), andererseits befürchtete sie aufgrund des Endes der großzügigen Konjunkturprogramme einen starken Anstieg der Arbeitslosigkeit, insbesondere im Baugewerbe. Dies ist jedoch nicht eingetreten: Die Beschäftigungsquote ist auf einem historischen Höchststand, und die Arbeitslosigkeit bleibt für Italien sehr niedrig (ca. 6 %). Dasselbe gescheiterte Referendum über Arbeitsplätze, das vom italienischen Gewerkschaftsbund CGIL angeregt worden war, basierte auf unbegründeten Annahmen, wie etwa der explosionsartigen Zunahme prekärer Beschäftigungsverhältnisse.

Italien in den letzten Jahren als ein Land darzustellen, in dem Armut und Prekarität zunehmen und Millionen Familien ihre Häuser bei Versteigerungen verlieren, entspricht nicht der Realität. Doch in der Politik spielt das keine große Rolle. Was der Opposition nicht klar ist – und in der Politik sollte es wichtig sein – ist, dass diese Narrativstrategie Giorgia Meloni keine Stimme nimmt.

Mehr zu diesen Themen: